Evli Suomi Mix

Suomalaisiin osakkeisiin ja euroalueen korkoinstrumentteihin sijoittava yhdistelmärahasto

Arvo
22.09.2022
Tuotto %
Vuoden alusta
Tuotto %
1 v
Tuotto % p.a.
3 v
Tuotto % p.a.
5 v
Tuotto % p.a.
Toiminnan alusta
3,124 -15,25 -14,21 3,67 2,78 6,82
Arvo
22.09.2022
Tuotto %
Vuoden alusta
Tuotto %
1 v
Tuotto % p.a.
3 v
Tuotto % p.a.
5 v
Tuotto % p.a.
Toiminnan alusta
9,572 -15,25 -14,21 3,67 2,78 6,82

Riski

4/7

Morningstar

5/5

Suositeltava sijoitusaika

yli 4 vuotta

Hoitopalkkio

1,83 % p.a.

Minkälaiselle sijoittajalle tämä sopii?

  • joka haluaa kokonaisvaltaista omaisuudenhoitoa ja hajauttaa varansa sekä osakkeisiin että korkoinstrumentteihin, mutta jättää kulloiseenkin markkinatilanteeseen sopivimman yhdistelmän asiantuntijoiden päätettäväksi
  • joka haluaa sijoituksissaan korkosijoituksien tuoman vakauden ja osakesijoitusten tarjoaman paremman tuottomahdollisuuden
  • joka haluaa sijoittaa vastuullisesti ja huomioida sijoituksissaan taloudellisen analyysin lisäksi myös ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät.

Sijoita

min. 1 000 € tai 50 €/kk

Sijoituspolitiikka

Sijoitusrahasto Evli Suomi Mix on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa suomalaisten yritysten osakkeisiin sekä euroalueen korkoinstrumentteihin. Sijoitusten painopiste on osakkeissa, kun näkymät osakemarkkinoilla ovat lupaavat. Vastaavasti korkosijoitusten suhteellista osuutta lisätään, kun näkymät osakemarkkinoilla muuttuvat heikommiksi. Rahaston osakesijoitusten osuus vaihtelee markkinatilanteen mukaan 20-60 %:n välillä neutraalipainon ollessa 40 %. Rahaston korkosijoitusten keskimääräinen duraatio voi olla enintään 10 vuotta.

 

Salkkua hoitaa

Janne Kujala

Janne Kujala

Jesper Kasanen

Tuottotavoite ja riskit

Rahaston sijoitustoiminnassa pyritään saamaan varoille tuotto, joka ylittää yli kolmen vuoden aikavälillä vertailuindeksin tuoton.

Rahastonhoitajan katsaus

31.08.2022

Osakemarkkinoiden vahva rekyylinousu kesäkuun pohjilta tuli päätökseensä ja kääntyi laskuun kuun puolivälissä, vieden osakeindeksien elokuun tuotot vahvasti punaiselle ympäri maailmaa. Sentimenttiä hapansivat etenkin hellittämättömän haukkamainen retoriikka Fedin taholta sekä Euroopan energiamarkkinoilla meneillään oleva kauhunäytelmä. Verrattuna muihin markkinoihin, Helsingin pörssi tuli alas varsin maltilliset -3 %. Kokomarkkinoiden volatiliteetti jatkui korkeana kesäkuussa korkeiden inflaatiolukujen siivittämänä. Markkinan odotukset EKP:n koronnostoista nousivat kuun aikana. Heikomman luottoluokituksen lainat performoivat suhteellisesti paremmin elokuussa korkoerojen kiristyessä, kun taas paremman luottoluokituksen lainojen korkoerot levenivät hieman kuun aikana.

Rahasto voitti vertailuindeksin elokuussa. Osakesalkun sisällä suhteellista tuottoa avitti eniten ylipaino Sammossa (hyvä Q2 raportti) ja rasitti eniten ylipaino Qt Groupissa (ohjeistuksen lasku vei osakkeen syöksyyn). Korkosalkussa vaihtuvakorkoiset lainat (LähiTapiola ja YIT) performoivat suhteellisesti parhaiten elokuussa.

Pienesimme rahaston osakepainoa elokuun alkupuolella. Osakesalkun sisällä taas keskeisin muutos oli Remedy-position myyminen rahastosta.

Rahaston perustiedot

Rahastotyyppi Suomalainen yhdistelmärahasto
Toiminta alkanut 01.11.1995
Vertailuindeksi

OMX Helsinki Cap_GI indeksi (40 %), ICE BofA All Maturity Finland Government indeksi (40 %), 3 kuukauden euribor-korko (20 %) 21.10.2021 alkaen

Tuotonjako Rahasto-osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain min. 4 %.

Vastuullisuus ja kestävyystekijöiden huomiointi

Kestävyyteen liittyvät tiedot EU:n SFDR-asetuksen 2019/2088 (kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla) edellyttämät tiedot asetuksen 6. ja 8. artiklojen mukaisesti.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia SFDR-asetuksen 8. artiklan mukaisesti.

Kestävyysriskit huomioidaan sijoituspäätöksissä

Rahaston sijoitussalkkua rakennettaessa ja seurattaessa sijoituksia koskevassa päätöksentekoprosessissa otetaan huomioon perinteiset taloudelliset ja muut tunnusluvut, joita ovat muun muassa riski- ja arvostusmittarit, ja näiden lisäksi sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyysriskit. Sijoituspäätösten yhteydessä tehtävän analyysin lisäksi kestävyysriskiä hallitaan tiettyjen toimialojen ja/tai yhtiöiden poissulkemisella. Olennaiset kestävyysriskit voivat realisoituessaan vaikuttaa rahaston sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten rahaston tuottoon.

Tiettyjen toimialojen ja/tai rahoitusinstrumenttien sijoitusvalikoimasta poissulkeminen voi pienentää rahaston kestävyysriskiä. Poissulkeminen saattaa kuitenkin lisätä rahaston keskittymisriskiä. Mahdollinen keskittymisriskin kasvu voi – irrallisesti tarkasteltuna – johtaa volatiliteetin lisääntymiseen ja kasvattaa tappioriskiä.

Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia

Rahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteiden mukaisesti sekä edellyttää, että sijoitusten kohdeyhtiöt noudattavat hyviä hallintotapoja.

Rahaston kohdeyhtiöitä analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden eli ESG-tekijöiden osalta. ESG-tekijät ovat integroitu osa kohdeyhtiöiden analyysia ja niiden valintaa rahaston sijoituskohteiksi.

Evli on rakentanut sisäisen ESG-tietokannan perustuen MSCI ESG Researchin ja ISS ESG:n tuottamiin tietoihin, jota käytetään hyväksi ESG-tekijöiden seurannassa. Jokaiselle rahastolle lasketaan ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin rahastossa sijoituskohteena olevat yhtiöt ovat kokonaisuutena huomioineet kestävyystekijöihin liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Lisäksi mittareina käytetään mm. yhtiökohtaisia ESG-arvosanoja ja niiden kehitystä, tietoja mahdollisista YK Global Compact -rikkomuksista, yhtiön maineriskiä sekä hiilijalanjälkeä ja fossiilisten varantojen osuutta. Lisäksi Evli tekee vaikuttamista kohdeyhtiöihin Evlin omistajaohjausperiaatteita noudattaen. Vaikuttamisperusteina voivat olla YK Global Compact -normirikkomukset tai ilmastotavoitteisiin liittyvät syyt.

Rahaston hiilijalanjälkeä ja päästötunnuslukuja mitataan ja seurataan, ja rahastolle toteutetaan säännöllisesti skenaarioanalyysi Evlin yleisten ilmastotavoitteiden toteutumisen seuraamiseksi. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuonna 2050, ja on asettanut sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 % laskun vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019. Ilmastotavoitteiden toteutumisen mittaaminen tehdään käyttäen ISS ESG:n ja MSCI ESG:n dataa, jonka avulla monitoroidaan rahaston hiilijalanjälkeä ja -intensiteettiä, vähähiilisyyteen siirtymisen astetta, skenaarioanalyysia suhteessa 1,5-asteen lämpenemistavoitteeseen ja rahastoon liitettyä lämpenemisastetta.

EU Taksonomia-asetus määrittelee ympäristön kannalta kestävät taloudelliset toiminnot. Jotta taloudellinen toiminta voidaan katsoa EU Taksonomia-asetuksen mukaisesti ympäristön kannalta kestäväksi, taloudellinen toiminta ei saa yhden tai useamman ympäristötavoitteen edistämisen ohella aiheuttaa merkittävää haittaa muille asetuksessa mainituille ympäristötavoitteille. ’Ei merkittävää haittaa’ -periaatetta sovelletaan ainoastaan rahoitustuotteeseen sisältyviin sijoituksiin, joissa otetaan huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevat EU:n kriteerit. Muiden tähän rahoitustuotteeseen sisältyvien sijoitusten osuuden osalta ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä. Rahasto ei ole sitoutunut tekemään EU Taksonomian mukaisia kestäviä sijoituksia.

Hyvän hallintotavan politiikka

Hallintotavan laadun arviointi on keskeinen osa mahdollisten sijoituskohteiden arviointia.

Evlin omistajaohjauksen periaatteissa edellytetään, että sijoituskohteena olevat yhtiöt harjoittavat hyvää hallintotapaa, esimerkiksi noudattamalla Arvopaperimarkkinayhdistyksen hallinnointikoodia tai vastaavaa ulkomaista ohjeistusta, jotka usein asettavat osittaisen kehyksen sijoituskohteina olevien yhtiöiden palkitsemismalleille. Sen lisäksi Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi rahaston sijoitukset kolmen kuukauden välein mahdollisten normirikkomusten (YK Global Compact -periaatteet ja OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yhtiöille) varalta. OECD:n ohjeistus monikansallisille yhtiöille kattaa myös verotukseen liittyviä kiistoja. Merkittävät verotukseen liittyvät kiistat voivat näin ollen johtaa sijoituskohteen poissulkemiseen.

ESG-strategia

Sijoituspäätösten tekemisessä otetaan huomioon monenlaisia tekijöitä yhtiöön liittyen. ESG-tekijät ovat keskeinen osa riskianalyysiä ja sijoituspäätösten tekemistä. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja ilmastoperiaatteet asettavat raamit sijoitustoiminnalle. Salkunhoitajat tekevät analyysit yhtiöistä sekä niiden ESG-liitännäisistä riskeistä. Vastuullisen sijoittamisen tiimi tukee salkunhoitajia heidän työssään ja Evlin vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä tekee päätökset vastuullisen sijoittamisen raameista. Lisäksi Evlissä on käytössä sisäinen ESG-tietokanta, johon on koottu yhteen eri tietolähteistä tulevat sijoituskohteena olevien yhtiöiden vastuullisuustiedot.

Evlin vastuullisuusraportointi koostuu rahastojen ESG-raporteista, asiakaskohtaisista salkkuraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta. Lisäksi Evli raportoi ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien tekijöiden edistämisestä Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti osana rahastojen vuosikertomusta.

Vastuullisen sijoittamisen periaatteet, ilmastoperiaatteet ja poissulkemisperusteet koskevat rahaston kaikkia suoria sijoituksia.

Rahasto voi joko ajoittain, säännöllisesti, laajamittaisesti tai ei ollenkaan käyttää johdannaisia tai muita strategioita. Rahaston avaintietoesitteessä (KIID) esitetään, miten usein ja mihin tarkoitukseen johdannaisia käytetään. Tällaiset sijoitukset eivät kuulu ESG-vaatimusten piiriin. 

Evlin vastuullisen sijoittamisen ja poissulkemisen periaatteet

Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on määritetty perustason kriteerit normipohjaiselle seulonnalle ja yhtiöiden poissulkemiselle. Sijoituksia monitoroidaan säännöllisesti YK Global Compact -periaatteiden osalta. Jos kohdeyhtiön huomataan rikkovan YK:n Global Compact -aloitteessa määriteltyjä ihmisoikeuksien, työelämän standardien, ympäristön tai korruption vastaisen toiminnan periaatteita, yhtiön toimintaan pyritään vaikuttamaan tai se suljetaan pois sijoituksista. Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi ryhtyy säännöllisen seulonnan perusteella tarvittaviin toimiin sellaisten yhtiöiden suhteen, joiden epäillään rikkoneen kansainvälisiä lakeja ja sääntöjä. Yhtiö voidaan joko suoraan poissulkea tai sen kanssa voidaan aloittaa vaikuttamistoimet. Jos vuoropuhelu yhtiön kanssa epäonnistuu tai sen katsotaan olevan hyödytöntä, yhtiö voidaan laittaa poissuljettujen yhtiöiden listalle.

Evlin yleisten poissulkemisperiaatteiden mukaisesti rahastosta poissuljetaan kiistanalaisten aseiden valmistajat (maamiinat, rypäleaseet, ydinaseet, köyhdytetty uraani, kemialliset aseet, biologiset aseet) 0 %:n liikevaihtorajalla sekä tupakan ja aikuisviihteen valmistajat ja kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt (sisältäen ns. pikavippiyhtiöt) 5 %:n liikevaihtorajalla. Evlin ilmastoperiaatteiden mukaisesti sijoituskohteiden kasvihuonekaasupäästöjä seurataan sekä vältetään sijoittamista yhtiöihin, joilla vähintään 30 % liikevaihdosta tulee kivihiilen louhimisesta, kivihiilen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Tästä periaatteesta voidaan poiketa, mikäli yhtiöllä on selkeä suunnitelma toimintansa muuttamiseksi. Lisäksi turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt poissuljetaan.

Vertailuindeksi ja rahaston vastuullisuusprofiilin sovittaminen

Rahaston vertailuindeksinä toimii markkinapohjainen indeksi, jossa ei huomioida kestävyystekijöitä. Rahaston käyttämä vertailuindeksi löytyy rahastokohtaisesta avaintietoesitteestä.

Lue lisää Evlin vastuullisesta sijoittamisesta

Ladattavat tiedostot

Sijoita

min. 1 000 € tai 50 €/kk