AJ Evli Value Hedge

Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä korkea tuotto osakeindeksejä matalammalla arvonvaihtelulla. Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Rahastosijoitusten arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan.

Rahaston sijoituksiin liittyvät riskit: 

Likviditeettiriski:

Vastapuolten maksuvalmiuteen tai markkinahäiriöön liittyvä riski eli riski siitä, että rahaston sijoituksiin kuuluvan omaisuuden muuttaminen rahaksi viivästyy vastapuolten maksuvalmiudessa tai markkinapaikalla esiintyvän häiriön johdosta.

Vastapuoliriski:

Riski siitä, että arvopaperikaupan vastapuoli tai arvopaperin tai johdannaisen liikkeeseenlaskija ei selviydy tai ei halua selviytyä sopimuksen mukaisista velvoitteistaan.

Operatiivinen riski:

Operatiivisella riskillä tarkoitetaan rahastoon kohdistuvaa tappionvaaraa, joka johtuu rahastoyhtiön riittämättömistä tai virheellisistä sisäisistä prosesseista, henkilöstöön tai järjestelmiin liittyvistä puutteista tai ulkoisista häiriötekijöistä. Operatiiviseen riskiin sisältyvät myös oikeudellinen riski sekä tietoturvariski.

Johdannaisriski:

Johdannaisten käyttö rahaston sijoitustoiminnassa voi lisätä tai vähentää rahaston riskiä ja tuotto-odotusta. Johdannaisten käyttö voi lisätä esimerkiksi vastapuoli- ja operatiivisia riskejä.

Valuuttariski:

Muihin kuin rahaston perusvaluutan (euro) määräisiin sijoituksiin liittyy valuuttariski, joka on valuuttakurssien muutoksiin liittyvä riski. Rahaston varojen arvo määritetään rahaston perusvaluutassa, ja valuuttakurssien muutokset vaikuttavat muiden kuin perusvaluutan määräisten sijoitusten perusvaluutassa ilmoitettuun arvoon.

Osakemarkkinariski:

Osakemarkkinasijoituksiin liittyy osakemarkkinariski, joka on osakemarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyvä riski. Osakemarkkinasijoitusten tuotto voi vaihdella voimakkaasti markkinatilanteen muuttuessa.

Korkoriski:

Korkosijoituksiin liittyy korkoriski, joka on markkinakorkojen yleiseen kehitykseen liittyvä riski. Korkosijoitusten arvo pääsääntöisesti laskee markkinakorkojen noustessa ja nousee markkinakorkojen laskiessa. 

Syyskuussa AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston C-osuuden arvo laski noin 1,5 % ja C-osuuden arvo oli 32,74 €. Vuoden alusta AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston C-osuuden arvo on laskenut 7,17 %.

Syyskuussa osakemarkkinat hermoilivat pitkien korkojen noususta. Myöskin öljynhinnan nousu huoletti markkinoita. Kokonaisinflaatio Euro-alueella laski syyskuussa 4,3 prosenttiin (odotettu 4,5 %). Keskuspankit ovat todennäköisesti koronnostonsa tehneet, mutta pitkät korot jatkoivat nousuaan. Markkinoilla on noussut pelkoja korkojen pitkäaikaisesta noususta. Emme usko korkeiden korkojen oleva uusi normaali. Suurin sijoituksemme UPM nousi noin 4,5 % syyskuussa. Suurimmista sijoituksistamme eniten nousivat Componenta, Aspocomp Telia ja eniten laskivat Incap, Afarak ja QT. Syyskuussa ostimme lisää F-Securea ja WithSecurea. Ruotsissa ostettiin mm. Essityä ja Ambeaa ja myytiin International Petroleum Corp:ia.

AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston suurimmat osakesijoitukset olivat syyskuun 2023 lopussa UPM, QT, Nordea, Aspocomp, Incap, Nokia, SSAB, Telia, Konecranes, Componenta, Cargotec, Dovre ja Suominen.