AJ Evli Value Hedge

Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä korkea tuotto osakeindeksejä matalammalla arvonvaihtelulla. Rahastosijoittamiseen liittyy aina riski. Rahastosijoitusten arvo voi nousta tai laskea. Arvon laskiessa sijoittaja voi menettää sijoitetut varat osaksi tai kokonaan.

Rahaston sijoituksiin liittyvät riskit: 

Likviditeettiriski:

Vastapuolten maksuvalmiuteen tai markkinahäiriöön liittyvä riski eli riski siitä, että rahaston sijoituksiin kuuluvan omaisuuden muuttaminen rahaksi viivästyy vastapuolten maksuvalmiudessa tai markkinapaikalla esiintyvän häiriön johdosta.

Vastapuoliriski:

Riski siitä, että arvopaperikaupan vastapuoli tai arvopaperin tai johdannaisen liikkeeseenlaskija ei selviydy tai ei halua selviytyä sopimuksen mukaisista velvoitteistaan.

Operatiivinen riski:

Operatiivisella riskillä tarkoitetaan rahastoon kohdistuvaa tappionvaaraa, joka johtuu rahastoyhtiön riittämättömistä tai virheellisistä sisäisistä prosesseista, henkilöstöön tai järjestelmiin liittyvistä puutteista tai ulkoisista häiriötekijöistä. Operatiiviseen riskiin sisältyvät myös oikeudellinen riski sekä tietoturvariski.

Johdannaisriski:

Johdannaisten käyttö rahaston sijoitustoiminnassa voi lisätä tai vähentää rahaston riskiä ja tuotto-odotusta. Johdannaisten käyttö voi lisätä esimerkiksi vastapuoli- ja operatiivisia riskejä.

Valuuttariski:

Muihin kuin rahaston perusvaluutan (euro) määräisiin sijoituksiin liittyy valuuttariski, joka on valuuttakurssien muutoksiin liittyvä riski. Rahaston varojen arvo määritetään rahaston perusvaluutassa, ja valuuttakurssien muutokset vaikuttavat muiden kuin perusvaluutan määräisten sijoitusten perusvaluutassa ilmoitettuun arvoon.

Osakemarkkinariski:

Osakemarkkinasijoituksiin liittyy osakemarkkinariski, joka on osakemarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyvä riski. Osakemarkkinasijoitusten tuotto voi vaihdella voimakkaasti markkinatilanteen muuttuessa.

Korkoriski:

Korkosijoituksiin liittyy korkoriski, joka on markkinakorkojen yleiseen kehitykseen liittyvä riski. Korkosijoitusten arvo pääsääntöisesti laskee markkinakorkojen noustessa ja nousee markkinakorkojen laskiessa. 

Elokuussa AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston C-osuuden arvo laski noin 4,4 % ja C-osuuden arvo oli 33,23 €. Vuoden alusta AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston C-osuuden arvo on laskenut 5,38 %.

Toiseksi suurin sijoituksemme QT kertoi kannattavan kasvun jatkuneen toimintaympäristön haasteista huolimatta toisella vuosineljänneksellä. QT:n liikevaihto kasvoi 17,2 % ja liikevoitto 28,7 %. QT:n kasvu oli kuitenkin pettymys markkinoille, ja kurssi laski yli 20 % elokuussa. Suurin sijoituksemme UPM nousi noin 6 % elokuussa. Suurimmista sijoituksistamme eniten laskivat Pampalo, QT , Incap ja Aspocomp . Elokuussa ostimme hieman lisää Teliaa, F-Securea ja Ruotsissa Cint AB:tä, Securitasta ja Waysstreamiä. Odotamme inflaation hidastuvan loppuvuonna jo tehtyjen koronnostojen takia. Uskomme tämän antavan tukea pörssikurssien kehitykselle loppuvuonna.

AJ Evli Value Hedge-sijoitusrahaston suurimmat osakesijoitukset olivat elokuun 2023 lopussa UPM, QT, Incap, Nordea, Aspocomp, Nokia, SSAB, Telia, Konecranes, Componenta, Cargotec ja Afarak.