Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina

Kehittyville markkinoille sekä alhaisen- että korkean luottoluokituksen yrityslainoihin sijoittava pitkän koron rahasto

Arvo
21.09.2020
Tuotto %
Vuoden alusta
Tuotto %
1 v
Tuotto % p.a.
3 v
Tuotto % p.a.
5 v
Tuotto % p.a.
Toiminnan alusta
93,150 2,12 3,62 1,14 2,55 2,54
Arvo
21.09.2020
Tuotto %
Vuoden alusta
Tuotto %
1 v
Tuotto % p.a.
3 v
Tuotto % p.a.
5 v
Tuotto % p.a.
Toiminnan alusta
119,017 2,12 3,62 1,14 2,55 2,54
Arvo
21.09.2020
Tuotto %
Vuoden alusta
Tuotto %
1 v
Tuotto % p.a.
3 v
Tuotto % p.a.
5 v
Tuotto % p.a.
Toiminnan alusta
106,499 2,45 4,09 1,58 - 1,90

Riski

3/7

Morningstar

2/5

Suositeltava sijoitusaika

yli 4 vuotta

Hoitopalkkio

1 % p.a.

Minkälaiselle sijoittajalle tämä sopii?

  • sijoittajalle, joka haluaa hyötyä kehittyvien talouksien kasvumahdollisuuksista
  • sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa varojaan yrityslainamarkkinoille valtionobligaatioita paremmalla tuotolla.

Sijoita

min. 1 000 € tai 50 €/kk

Sijoitusrahasto Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina on yrityslainarahasto, joka sijoittaa varansa kehittyvillä markkinoilla toimivien yritysten tai rahalaitosten liikkeeseen laskemiin, pääasiassa USD- tai euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Sijoitukset tehdään sekä ylemmän (Investment Grade) että alemman (High Yield) luottoluokituksen lainoihin. Rahaston keskimääräinen luottoluokitus on vähintään B- tai vastaavaa riskitasoa oleva luokitus.

Rahaston maantieteellinen sijoitusalue kattaa kehittyvät maat Aasiassa, Afrikassa, Itä-Euroopassa, Lähi-idässä ja Latinalaisessa Amerikassa. Rahasto suojaa muihin kuin euromääräisiin sijoituksiin liittyvän valuuttariskin.

 

Salkkua hoitaa

Juha Mäntykorpi

Tuottotavoite ja riskit

Rahasto pyrkii pitkällä aikavälillä vertailuindeksiä parempaan tuottoon. Rahaston tuotto-odotus ja riski ovat suuremmat kuin pelkästään kehittyneiden markkinoiden valtionobligaatioihin sijoittavien rahastojen. Rahaston korkosijoitusten keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika (duraatio) on tyypillisesti 3-7 vuotta.

Rahaston sijoituksiin liittyy luottoriski

Luottoriski syntyy lainan liikkeellelaskijan kyvystä maksaa lainan kupongit sekä lainan pääoma takaisin eräpäivänä. Rahaston sijoituksissa yksittäisestä liikkeellelaskijasta syntyvää luottotappioriskiä pienennetään hajauttamalla sijoitukset useiden eri liikkeellelaskijoiden kesken. Sijoittajien vaatima riskipreemio (luottomarginaali) vaihtelee lainojen juoksuaikana markkinaolosuhteiden ja liikkeellelaskijakohtaisten tekijöiden vaikutuksesta. Luottoriskin kasvaessa salkun lainojen arvot laskevat ja päinvastoin. Varsinkin huonomman luottoluokituksen, nk. High Yield -lainoihin liittyy merkittävä luottoriski.

Rahaston arvoon vaikuttaa korkoriski

Korkotason lasku nostaa rahaston arvoa ja vastaavasti korkotason nousu laskee rahaston arvoa. Korkoriskiä voidaan mitata sijoitusten keskimääräisellä jäljellä olevalla juoksuajalla (duraatio). Korkoriski kertoo rahaston arvon herkkyyden suhteessa korkotason muutokseen. Pitkän koron rahaston herkkyys korkotason muutokseen on selvästi suurempi kuin lyhyen koron rahaston. Rahaston arvonvaihtelu voi olla suurta, mikäli korkotasossa tapahtuu suuria muutoksia.

Rahastonhoitajan katsaus

31.08.2020

Kehittyvien markkinoiden elpyminen koronakriisistä jatkui elokuussa ja markkinan yrityslainat tarjosivat jälleen positiivisen tuoton sijoittajille. Yhdysvaltain valtionlainoissa vallinneesta volatiliteetista huolimatta luottoriskipreemiot jatkoivat tiukkenemistaan markkinoilla. Elokuu on rahoitusmarkkinoiden epävirallinen lomakuukausi, mikä näkyi yleisesti rauhallisempana markkina-aktiivisuutena. Argentiina onnistui sopimaan velkojiensa kanssa valtionvelan uudelleenjärjestelystä, mikä hyödytti myös maan yrityslainamarkkinaa. Suhdanneherkät sektorit kuten metalli ja kaivostoiminta sekä teollisuussektori olivat keskivertoa vahvempia elokuussa.

Rahaston tuotto oli viime kuussa 1,28 % ja vertailuindeksin 0,83 %. Latinalaisen Amerikan maista Brasilia, Meksiko ja Argentiina tuottivat ylituottoa rahastolle alemman luottoluokituksen yhtiöiden performoidessa. Toisaalta, pidemmän maturiteetin lainat kärsivät Yhdysvaltain valtionlainojen volatiliteetista ja menestyivät vertailuindeksiä heikommin.

Rahaston eurosuojattu tuottotaso oli kuun vaihteessa 3.83 % ja modifioitu duraatio 5.38.

Rahaston perustiedot

Rahastotyyppi Kehittyvien markkinoiden yrityslainarahasto
Toiminta alkanut 10.10.2013
Vertailuindeksi J.P Morgan CEMBI Broad Diversified EUR-hedged
Tuotonjako Rahasto-osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain min. 3 %.

Ladattavat tiedostot

Sijoita

min. 1 000 € tai 50 €/kk